1.人形机器人配资知识股
智元机器人获富临精工数千万元订单
随着国内外企业布局加速&AI技术突破，人形机器有望迎来量产落地时点。在降本需求的驱动下，人形机器人核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔，率先取得突破的国内企业有望深度受益。重点看好国产机器人/机器狗有望加速放量带动的产业链需求，例如宇树链、智元链等。
2.新能源汽车
7月国内新能源汽车销量同比增长27.4%
我们认为，国内新能源汽车单月产销规模处于120万辆以上的较高水平，同比实现较快增长，环比受到淡季影响有所下滑。从后续的增长趋势来看，新技术演变带来的终端车型性能的升级，是驱动新能源汽车销量增长的核心推动力。持续看好固态电池、高压实正极材料、硅碳负极、高性能导电剂等新产品、新技术方向，以及对应需求扩大带来的量利双升。
3.新能源
光伏玻璃价格上调，关注光伏板块反内卷行情
我们认为，在板块筹码结构良好+供给端边际向好+价格有望持续向上的背景下，应该重视光伏板块以下投资机遇：(1)底部标的叠加新业务增长曲线。受益于PCB需求快速增长，福斯特感光干膜产品有望快速放量。根据FROST&SULLIVAN统计，2024年全球感光干膜市场规模达到80.3亿，同比增长+5.3%；预计2029年感光干膜市场空间有望达到110.9亿元，复合增速达到6.7%。一方面国产替代推动内资企业市占率的增长，进一步带动企业出货量提升；另一方面，高端PCB需求推动感光干膜价格提升。受益标的：福斯特。(2)筹码结构良好+盈利逐季改善的金刚线环节。硅片价格改善叠加钨丝线渗透率快速提升，金刚线盈利有望触底回升。受益标的：美畅股份、高测股份。(3)持续斩获储能订单+AIDC电源业务有望突破。根据储能产业网报道，保加利亚可再生能源开发商SunterraRE已与阳光电源（Sungrow）达成合作，将在其三座最大的太阳能园区部署1GWh电池储能系统（BESS），这是继签单保加利亚2.4GWh储能订单后又拿下超1GWh的电池储能系统订单；AIDC电源方面，根据全景网互动平台披露，公司把握AIDC快速发展机遇,依托电力电子技术优势,设立子公司合肥阳光源智科技有限公司开展AIDC电源业务。受益标的：阳光电源。(4)根据SMM光伏视界报道，多数玻璃企业计划7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达到30%，光伏玻璃率先主动减产，有望缓解库存和价格压力；7月市场玻璃成交价整体出现先跌后涨的局面，但整体价格较月初仍表现下跌，但在近期组件企业囤货量以及后续仍有囤货的预期下，8月玻璃新单价格有望报涨。受益标的：福莱特、信义光能、亚玛顿、旗滨集团。(5)看好具备产能整合预期的硅料环节。受益标的：大全能源、通威股份、新特能源、协鑫科技。(6)BC电池效率持续优化，凭借高效率产品的差异化竞争优势，较主流产品形成溢价，有望增厚相关企业盈利能力。受益标的：爱旭股份，隆基绿能。(7)上游原材料价格上调，后续组件价格有望向上，按合理利润测算，短期具备反弹空间。受益标的：晶澳科技、天合光能、晶科能源等。
精耕深蓝，加快建设海洋强国——“中国经济圆桌会”会议召开，聚焦海洋经济高质量发展
海洋经济、深海科技、海上风电等已被国家明确列为海洋新兴产业的重点方向，叠加“十五五”海洋经济发展规划编制工作多部门联合推动，我国海洋经济发展不断走深走实。我们持续看好“十五五”海洋相关环节，涉及深远海风电、漂浮式风电技术、深海浮式基础、海底电缆光缆等环节有望持续受益。后续建议重点关注“十五五”专项资金投向、沿海省市竞配、海风各环节订单获取/交付进度。受益标的包括明阳智能、金风科技、东方电缆、大金重工、海力风电等。
4.电力设备&AIDC
奇鋐AVC25年上半年业绩表现亮眼，看好液冷需求
我们认为，随着海外算力需求爆发，主要CSP厂商资本开支上行趋势明确，GPU&ASIC需求均有望实现快速增长，液冷需求空间广阔。同时，考虑到CSP厂商的降本需求，国内液冷相关供应商有望在海外市场实现突破&提升份额，持续看好已和海外大厂有合作经验或积极布局海外市场的液冷系统解决方案及零部件厂商。
风险提示
新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等配资知识股。
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